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米乐m6yy易游:关注AI基建、人形机器人、工程机械等板块投资机会

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　　华龙证券近日发布机械设备行业周报：上周（2025.12.01-2025.12.05）机械设备行业上涨2.9%，在一级31个行业中排名第2位。子行业中，工程机械（+6%）、专用设备（+3.45%）、自动化设备（+2.43%）、通用设备（+2.19%）、轨交设备（-0.82%）。

　　上周（2025.12.01-2025.12.05）机械设备行业上涨2.9%，在一级31个行业中排名第2位。子行业中，工程机械（+6%）、专用设备（+3.45%）、自动化设备（+2.43%）、通用设备（+2.19%）、轨交设备（-0.82%）。我们大家都认为，伴随三季报完成披露市场风险偏好有望提升，建议兼顾科学技术成长与顺周期，配置具备业绩支撑的板块及个股，维持行业“推荐”评级。科技方向关注：人形机器人、PCB设备、半导体设备等；周期方向关注：工程机械、通用设备复苏等。

　　两大GPU企业上市，亚马逊发布新款AI芯片。国内摩尔线程、沐曦等GPU企业密集推进上市融资，国外亚马逊等国际云计算巨头加速迭代3nm自研AI芯片，全球算力竞争日趋激烈。我们大家都认为竞争的核心是高尖端造产能，催生出对光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心半导体制造设备的持续高强度需求，国内晶圆厂为实现本土高端芯片自主供给，扩产与技术升级的需求愈发明确且迫切。同时，外部技术限制不断加码，荷兰光刻机出口新规已从先进的EUV设备延伸至成熟制程所需的DUV设备及配套生态，这种全方位的技术封锁，让半导体产业链实现自主可控从可选变为必选，中国半导体设备行业迎来了历史性的发展窗口。建议关注：新莱应材（300260.SZ）、至纯科技（603690.SZ）、路维光电(688401.SH)、北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、拓荆科技(688072.SH)、华海清科(688120.SH)等。

　　特斯拉Optimus实现“跑步”突破，银河通用机器人完成股改。2025年12月3日在马斯克发布Optimus人形机器人跑步的短视频，形态类人。此视频不仅是简单的运动能力展示，更是其运动控制算法、实时感知与决策、本体硬件稳定性等核心系统能力的综合体现。Optimus在明确2026年量产计划后，其技术细节不断迭代显示了其技术落地的可行性；国内继智元机器人完成股改后，银河通用机器人近期也完成股份制改造，进一步印证产业成熟度的提升和资本周期的启动。机器人板块近期异动频率显著增加，我们大家都认为国内外机器人进展顺利，2026年开始量产，2025年12月至2026年一季度有望迎来新一轮上涨行情。建议去伪存真，围绕“确定性”进行交易。个股包括：恒立液压（601100.SH）、中大力德（002896.SZ）、华锐精密（688059.SH）等。

　　11月挖机销量同比+13.9%，行业景气度持续改善。2025年11月销售各类挖掘机20027台，同比增长13.9%。其中国内销量9842台，同比增长9.11%；出口量10185台，同比增长18.8%。1-11月，共销售挖掘机212162台，同比增长16.7%；其中国内销量108187台，同比增长18.6%；出口103975台，同比增长14.9%。我们大家都认为，行业层面，内需受益于新一轮集中换新周期到来，以及雅下水电站等大型项目开工，以工代赈有望助力行业内需向好。海外结构性景气，共建“一带一路”倡议国家的基础设施建设需求持续增长，带动出口增长。有突出贡献的公司凭借“技术升级+全球化布局”双引擎，海外市占率持续提升，中长期增长动能强劲。建议关注：徐工机械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中联重科（000157.SZ）。

　　政策强力驱动，全球需求结构性复苏，国产机床高端化进程有望加快。一方面，国内“十五五”规划将工业母机列为需超常规攻关的重点领域，工信部发调布局建设中试平台，一系列政策组合拳将极大加速国产机床，特别是五轴联动、车铣复合等高端产品的技术突破与产业化应用。另一方面，日本机床10月订单数据连续17个月增长，且主要由出口驱动，提示全球高端制造投资复苏的积极信号。在此背景下，建议着重关注那些在核心部件上具备自研能力、产品线已覆盖高端领域、并能受益于全球资本开支回升的有突出贡献的公司，如纽威数控（688697.SH）、大族数控(301200.SZ)、海天精工(601882.SH)等。

　　10月工业机器人产量+17.9%，行业或存在困境反转的机会。2025年10月，中国工业机器人产量57858台，同比增加17.9%。我们大家都认为，主要是国家“以旧换新”政策释放了部分设备更新需求，叠加设备更新贷款贴息政策大大降低企业升级成本所致。工业机器人企业下游影响逐步减弱，结构调整结束，且部分企业发力人形机器人业务，行业或存在困境反转的投资机会。建议关注：①减速器、伺服系统等高技术壁垒环节；②受益于下游应用场景多元化的系统集成商。个股可关注：埃斯顿（002747.SZ）、拓斯达(300607.SZ)、绿的谐波（688017.SH）、欧科亿（688308.SH）。

　　2025年10月28日至31日，上海新国际博览中心召开亚洲国际物流技术与运输系统展览会。展会一方面聚焦智能装备升级，AGV/AMR机器人、自动化立体仓、AI视觉分拣系统将密集亮相；另一方面推动低碳技术落地，氢能源运输车、可循环包装、新能源叉车将集中展示，预计将对叉车板块形成有利刺激。叉车行业①销量数据亮眼，9月内外销均同比大增，受益于2024下半年低基数效应，预计增速具备持续性，对估值有提振作用；②随着AI和自动化技术的发展，叉车行业正迎来智能化与无人化升级，无人叉车单价较高但更具经济性，伴随渗透率提升有望增厚行业盈利；③行业目前整体估值不高，具备安全边际。建议关注：安徽合力（600761.SH）、杭叉集团(603298.SH)、诺力股份(603611.SH)等。

　　风险提示：宏观经济景气度没有到达预期、固定资产投资没有到达预期、原材料价格大大上涨形成的不确定性风险、行业和市场之间的竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险、关税扰动风险等。(华龙证券 邢甜)

　　据广东省汕头市潮南区消防救援大队12月10日凌晨发布的警情通报，12月9日21时20分，潮南区峡山街道丹凤路一住宅突发火灾，造成8人死亡。

　　GDPS 2025全球开发者先锋大会暨国际具身智能技能大赛即将于12月12日-14日在上海启幕，傲意科技将发布新一代混合触觉力控灵巧手。作为本次赛事的铂金赞助商，傲意科技将提供30台高性能灵巧手。傲意旗下ROHand系列灵巧手逐步迭代，目前已形成三大系列，年出货量达数千只。

　　中央纪委国家监委网站12月10日通报，据中央纪委国家监委驻中国国家铁路集团有限公司纪检监察组、吉林省纪委监委消息:中国铁路兰州局集团有限公司总经理姜辉涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国国家铁路集团有限公司纪检监察组纪律审查和吉林省监察委员会监察调查。

　　周口市教育体育局原党组成员、副局长朱鑫涉嫌严重违纪违法，目前正接受周口市纪委监委纪律审查和监察调查。

　　12月8日，中国香港演员李子雄发布视频，斥责有人不顾他人安危进行高空黑飞，挑战航空安全底线：“这不是飞无人机啊，这是拿飞机上的人开玩笑。

　　12月9日晚，一份名为《福建医科大学附属第一医院关于对张水华的处理决定》(下称《处理决定》)在网络上流传，该《处理决定》显示，张水华存在违规兼职取酬、以虚假理由获得调休的行为，据此，其被医院警告处分6个月，并且在医院2025年年度考核中，不能确定为优秀档次。

　　来源：河南发布 随着冬天的到来 不少河南的朋友对雪的期待值早已拉满 这几天暴雪更是在网上讨论的热火朝天 河南的雪这次真的能下吗？

　　近日安徽宿州一名女子引发关注她天生双手一共12根手指且家中姐弟多人都是“六指”其因为乐观的生活态度圈粉百万记者看出，这位女子在自己发的视频中，并没有因自己的手与众不同而自卑，反而时常展示自己的双手。

　　中美两国在亚太地区的战略博弈日益加剧，美国海军陆战队高层近年来调整思路，认为单纯依赖导弹难以主导战场，美军司令埃里克·史密斯在2025年10月发布的力设计更新中强调，分布式作战和情报感知能力才是核心要素。